2017年高级会计师《会计实务》模拟试题(一)及答案

　　直接成功率：

　　A市：(42÷80)×l00%=52.5%

　　B市：(39÷70)×100%=55.71%

　　C市：(20÷30)×100%=66.67%

　　(2)采用成本——效益分析法，计算如下：

　　A市单位效益所需的平均成本70 000÷42=1666.7(万元/万亩)

　　B市单位效益所需的平均成本50 000÷39=1282.1(万元/万亩)

　　C市单位效益所需的平均成本20 000÷20=1000(万元/万亩)

　　上述数据表明，C市的成本效益比率较低，说明在取得同等效益的前提下，C市耗费的成本较低，因此，C市为抗旱保苗工作最佳城市。

　　4.

　　【正确答案】 (1)2003年与同业平均比较

　　本公司净资产收益率=7.2%×1.11/(1-50%)=15.98%

　　行业平均净资产收益率=6.27%×1.14/(1-58%)=17.02%

　　差异产生的原因：

　　①销售净利率高于同业水平0.93%，其原因是：销售成本率低(2%)，或毛利率高(2%)，销售利息率(2.4%)较同业(3.73%)低(1.33%);

　　②总资产周转率略低于同业水平(0.03次)，主要原因是应收账款回收较慢;

　　③权益乘数低于同业水平，因其负债较少。

　　(2)2004年与2003年比较

　　2003年净资产收益率=7.2%×1.11×1/(1-50%)=15.98%

　　2004年净资产收益率=6.81%×1.07×1/(1-61.3%)=18.8%

　　差异产生的原因：

　　①销售净利率比上年低(0.39%),主要原因是销售利息率上升(1.42%);

　　②总资产周转率下降，主要原因是固定资产周转率和存货周转率下降;

　　③权益乘数增加，其原因是负债增加了。

　　5.

　　【正确答案】 1.(1)运用市盈率法计算B公司价值。

　　市盈率法基本步骤包括：检查调整目标企业的利润业绩，选择市盈率参数和计算目标企业价值。根据资料2，A公司检查B公司利润金额，发现B公司在2003年12月20日处置长期闲置的厂房，主要是为了抬高该年利润数，并进而提高公司出售价格采取的行动，厂房出售产生的利润今后不会重复发生。在估价时要将其从利润金额中扣除，以反映B公司的真实盈利能力。

　　B公司厂房处置所得税后收益为600万元，调整后的B公司2003年税后利润为：2100-600=1500(万元)。A公司发现B公司2001年至2003年间利润由1200万元增加到1500万元，波动较大，决定进一步计算其最近3年税后利润简单算术平均值：(1500+1800+1200)÷3=1500(万元)。由此验证B公司最近期间的盈利能力为年均税后利润1500万元。A公司决定按照B公司最近3年平均税后利润和市盈率20计算B公司的价值1500×20=30000(万元)

　　(2)计算并购收益和并购净收益。

　　计算并购收益的目的，分析此项并购是否真正创造价值，由此考虑是否应该进行。按照资料，并购收益为：160000-(100000+30000)=30000(万元)。并购溢价为并购实际出价减去被并购公司价值后的差额：40000-30000=10000(万元)。并购净收益，为并购收益减去并购滥价和并购费用后的差额。根据资料;A公司并购B公司并购费用为12000万元，并购净收益为：30000-10000-12000=8000(万元)。A公司并购B公司后能够产生8000万元的并购净收益，单从财务管理角度分析，此项并购交易是可行的。

　　2.利弊分析

　　(1)收购可能带来的利益有：

　　①有利于整合资源，提高规模效益。该种家电市场产品价格竞争激烈、只有3家主要生产商。各厂商自行扩大再生产能力不再具备盈利前景。A公司并购B公司可以实现资源整合，提高规模效益。

　　②有助于巩固A公司在行业中的优势地位。虽然与B公司相比，A公司处于优势地位，但与C公司不分伯仲，势均力敌。通过并购B公司，A公司取得了该种家电产品的技术优势，再加上其雄厚的资金实力和有力的营销网络，有助于A公司建立起行业中的优势地位。

　　③有助于实现双方在人才、技术、管理和财务上的优势互补。并购后，A公司通过在管理、品牌和营销渠道上的优势促进B公司提高效益，B公司拥有的先进技术可以为A公司所用，实现双方的优势互补。

　　④有助于实现企业的战略目标，具有战略价值。A公司有效地运用其在管理、营销和资金等方面的优势，通过并购扩大了市场占有率，可将市场拓展到竞争对手C公司的所在地，削弱对手C公司的潜在发展能力和竞争力。

　　(2)收购可能存在风险和弊端：

　　①营运风险。A公司与B公司管理风格、水平和方式不同，位于相距1000公里的不同省份，收购后公司管理和营销上可能会出现问题。

　　②融资风险。A公司自身价值为10亿元，B公司转让出价为4亿元。如接受B公司出价，A公司可能要增加占本身价值40%左右的负债，这不仅会造成巨额的利息支出，还可能会影响A公司财务结构，并进而制约其融资和资金调度能力。

　　③资产不实风险。A公司对B公司资产和负债状况的信息了解有限，B公司可能存在虚增资产、少计负债、盈利不实的情况，并由此给A公司造成损失。

　　结合问题1中对并购收益和并购净收益的计算，以及上述利益风险分析，A公司并购B公司带来的利益超过了潜在风险，有助于实现企业的战略目标，A公司应采取行动并购B公司。

　　6.

　　【正确答案】 (1)事项(1)会计处理不正确之处：

　　①将交易费用计入交易性金融资产成本不正确。理由：应将购入交易性金融资产发生的交易费用计入当期损益。

　　②将交易性金融资产公允价值变动计入资本公积不正确。理由：应将交易性金融资产公允价值变动计入当期损益。

　　③将交易性金融资产重分类为可供出售金融资产不正确。理由：企业在初始确认时将某类金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后，不能重分类为其他类金融资产。

　　正确的会计处理：在取得交易性金融资产时，确认交易性金融资产成本为844万元，将交易费用4万元计入当期损益，确认应收股利16万元。2008年末应将公允价值变动56万元(900-844)计入当期损益。

　　(2)事项(2)中，持有至到期投资的入账价值正确。理由：持有至到期投资入账价值=购买价款2078.98万元+相关交易费用10万元=2088.98万元。

　　2009年末确认的利息收入不正确。理由：利息收入应根据期初摊余成本和实际利率计算。

　　利息收入=持有至到期投资期初摊余成本×实际利率×期限=2088.98×4%×1=83.56(万元)。

　　(3)事项(3)中，应付债券的初始确认金额正确。理由：企业初次确认的金融负债，应当按照公允价值计量。

　　2009年末确认的应付利息正确。理由：应付利息按照面值和票面利率计算。

　　2009年末确认的利息费用不正确。理由：利息费用应当按照期初摊余成本和实际利率计算。利息费用=应付债券期初摊余成本×实际利率×期限=10662.10×8%×1=852.97(万元)。

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